华福证券：予以好意思好医疗买入评级
发布日期：2024-11-02 21:01 点击次数：84
华福证券有限包袱公司陈铁林,王艳,黄冠群近期对好意思好医疗进行盘考并发布了盘考论说《事迹合适预期，Q3收入环比连续进步》，本论说对好意思好医疗给出买入评级，现时股价为34.01元。
好意思好医疗(301363) 投资重心： 事件：公司发布2024年三季报，2024年单三季度结束收入4.50亿（同比+55.7%），归母净利润0.88亿（同比+49.9%），扣非归母净利润0.84亿（同比+55.5%）；2024年前三季度结束收入11.5亿（同比+10.9%），归母净利润2.57亿（同比-14.1%），扣非归母净利润2.47亿（同比-11.1%）。 Q3同比增速亮眼，利润环比中枢受汇兑损益影响：2024单三季度同比增速亮眼，环比来看，收入端环比进步5.9%，延续正增长趋势；利润端表不雅中枢受汇兑损益及股权激勉用度影响负担。用度端，销售用度率3.2%（同比+0.3pct），惩处用度率7.0%（同比-1.8pct），研发用度率10.2%（同比+0.7%），用度端总体保管安详。 主业去库存鸿沟+面罩增长加快，夯实收入基本盘。现时公司家用呼吸机组件大客户去库存压力依然缓缓消退、回到深广水平。同期，呼吸机组 件业务上半年毛利率对比23年全年已有所进步，主业参预拐点朝上阶段。公司新股权激勉24年净利润同比增速25%，对应全年3.9亿利润看法。从大客户收入季度拆分来看，24Q2面罩销售额增长加快昭彰，公司算作代工场同步加快受益。 第二增长弧线打针笔稳步鼓吹，新客户拓展大开成长天花板：公司订胰岛素打针笔的订单现在与关联客户的商务相助稳步鼓吹，处于放心放量的发展流程。公司自主研发胰岛素拼装自动化开垦，进一步提高了坐蓐效率、有望缩小本钱，后续自主专利、产能蔓延带动客户拓展，有望开启新一轮成长弧线。同期2024H1惠州坐蓐基地握住增强、推行，马来二期NP1才调建筑和产能扩产，深圳总部在建，马来三期工程运转建筑，进一步欢乐了客户的巨匠化坐蓐供应需求，海表里产能开释进一步带动公司代工才调延长，有望大开远期天花板。 盈利预测与投资提议：筹议到公司三季报事迹合适此前预期，咱们保管此前盈利预测，预测2024-2026年公司营收分辨为16.3/19.8/23.7亿元，同比增长22%、21%、20%；归母净利润分辨为3.9、4.9、6.1亿元，同比增长25%、25%、25%，保管“买入”评级。 风险教导 下贱需求不足预期；新业务领路不足预期；市集竞争加重；客户贴近度高风险
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据缱绻，广发证券罗佳荣盘考员团队对该股盘考较为真切，近三年预测准确度均值为65.78%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.97亿，把柄现价换算的预测PE为34.7。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级12家，增抓评级2家；已往90天内机构看法均价为32.34。
以上施行为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。